期货套利公式，期货公式汇总

　　套期保值：Hedging期现套利：Arbitrage价差交易：Spread

　　商品基金经理CPO交易经理TM商品交易顾问CTA期货佣金商FCM基金托管者Custodian

　　结算准备金余额＝上一交易日结算准备金余额＋上一交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费

　　当日盈亏＝平仓盈亏＋持仓盈亏

　　平仓盈亏＝平历史仓盈亏＋平当日仓盈亏

　　平历史仓盈亏＝∑[（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量]＋∑[（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量]

　　平当日仓盈亏＝∑[（当日卖出价－当日买入价）×卖出平仓量]+∑[（当日卖出开仓价－当日买入平仓价）×买入平仓量]

　　持仓盈亏＝历史持仓盈亏＋当日开仓持仓盈亏

　　历史持仓盈亏＝（当日结算价－上一日结算价）×持仓量

　　当日开仓持仓盈亏＝∑[（卖出开仓价－当日结算价）×卖出开仓量]+∑[（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量]

　　当日交易保证金＝当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例

　　基差＝现货价格－期货价格

　　基差赢利条件：强卖弱买赢利

　　价差＝价格高的合约价格－价格低的合约价格

　　单利：P为本金，i代表计息期利率，n代表计息期期数，In代表利息，Sn为n期末的本利和。

　　In=Pni

　　Sn=P+Pni=P（1+ni）

　　复利：本利和＝本金×（1＋利率）期数

　　实际利率i，名义利率r，一年中的计息次数m

　　i＝（1＋r/m）－1

　　计息期利率＝名义利率/计息次数

　　短期存款凭证短期国债采用单利计算法

　　将来值＝现值×（1＋年利率×年数）

　　现值＝将来值/（1＋年利率×年数）

　　年收益率＝[（将来值/现值）-1]/年数

　　中长期国债采用复利计算

　　期数

　　现值＝本利和/（1＋利率）

　　中长期国债期货：合约面值|最小变动价位

　　5年/10年10万美元|32分之1的一半即15.625美元

　　30年10万美元｜32分之1即31.25美元

　　套期保值：

　　现货总价值

　　买入期货合约数=-----------------------------×β系数年贴现率＝1－成交价格

　　期货指数点×每点乘数

　　年贴现率

　　求三个月的贴现率实际收益率＝---------------买入价格＝面值×（1-3个月贴现率或实际收益率）

　　4

　　短期国债

　　贴现率

　　实际收益率=--------------利率期货合约：1点=2500美元/欧元1个基本点＝0.01点=25美元/欧元

　　1-贴现率

　　股票组合持有净成本＝资金占用成本（利息）－分红红利成本（本利和）

　　期货理论公式F（t，T）=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]

　　注S现货指数r年利息率d年指数股息率T-t交割时间长度

　　持有期利息为S（t）×r×（T-t）/365

　　持有期股息收入S（t）×d×（T-t）/365

　　持有期净成本S（t）×（r-d）×（T-t）/365

　　无区间套利：假设TC为所有交易成本的合计数则上界为期货理论价格+TC下界为期货理论价格-TC无区间为二者之间

　　期权保证金每张卖空期权保证金为以下两者较大

　　权利金＋期货合约的保证金－虚值期权价植的一半

　　权利金＋期货合约保证金的一半

　　盈亏平衡点

　　买进或卖出看涨期权平衡点＝执行价格＋权利金

　　买进或卖出看跌期权平衡点＝执行价格－权利金

　　牛市套利获利情况：买进卖远

　　正向市场时，近月与远月合约价差缩小反向市场时，近月与远月价差扩大

　　熊市套利获利情况：买远卖近

　　正向市场时，近月与远月合约价差扩大反向市场时，近月与远月价差缩小

　　转换套利利润＝（看涨期权权利金－看跌期权权利金）－（期货价格－期权执行价格）

　　反向转换套利利润＝（看跌期权权利金－看涨期权权利金）－（期权执行价格－期货价格）

　　某种投资工具的预期收益率－该收益中非风险部分

　　投资工具β系数＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

　　整个市场的预期收益率－该收益中非风险部分