期货套利交易的收益方式有哪些

　　就整个期货交易而言，套利交易仍然是一项风险、收益都较高的投机。

　　套利交易的收益来自下面三种方式之一：（1）在合约持有期，空头的盈利高于多头的损失；（2）在合约持有期，多头的盈利高于空头的损失；（3）两份合约都盈利。

　　套利交易的损失则来自刚好相反的方式：（1）在合约持有期，空头的盈利少于多头的损失；（2）在合约持有期，多头的盈利少于空头的损失；（3）两份合约都亏损。

　　试举一例，2003年5月22日，某一交易者对2003年8月与11月豆粕合约进行套利交易，以2092元/吨的价格卖出8月合约10手，以2008元/吨的价格买入11月合约10手。

　　5月29日，8月合约的价格下跌至2059元/吨，11月合约的价格上涨至2029元/吨，套利者可发出平仓指令，结束套利交易，结果交易者在8月合约上赢利330元，在11月合约上赢利210元，共计赢利540元（不计手续费）。

　　这个例子是两份合约都赢利的情况，当然这种情况发生的几率比较小。