期货

“七价位法”期货交易中短线操作技巧(一)

  “七价位法”最初由来于股票操作的“三价位法”。

  “三价位法”用于把握股票买入点与卖出点,当时由于业务工作繁忙,加上行情多为震荡行情走势,懒得盯盘。假如考虑当日准备入场买股票,开盘后,计算出上限价与下限价,直接以下限价作为买入价填单买入,之后该干什么干什么,“钓鱼”式买入法;假如考虑哪天要卖出股票,直接以上限价作为卖出价填单卖入。成交也好,不成交也罢。

  采取这种钓鱼式下单法,效果还挺不错。

  “三价位法”计算公式:

  1)计算每日的该股票振幅=(最高价—均价)+(最低价—均价)

  2

  2)每日收盘后计算出前三日的平均振幅(或称为移动均辐)

  3)前日收盘价与该日开盘价的平均值称为中轴价

  4)计算出该日该股票可能的上限价与下限价

  上限价=中轴价+移动均幅

  下限价=中轴价—移动均幅

  包括中轴价三个价位,所以该方法称为“三价位法”。

  “三价位法”的理论依据,在震荡行情里,恰如“荡秋千”,振幅以三个交易日平均振幅为限。当然波动振幅周期的时间可以是半个小时~数小时;也可以是1~3个交易日或3~5个交易日,即小区间震荡行情。以下限价作为买入时机的考虑,以上限价作为卖入时机的考虑。

  进入商品期货市场,耳熟能详的格言“限制损失,让利润增长吧”,每一位期货交易者自始至终都要经受这句话的熏陶,让这句话慢慢渗透到交易者的内心深处,渗透到交易者的骨头里。

  “限制损失,让利润增长吧”在横盘振荡、震荡盘跌(或震荡盘升)、区间上下震荡,价格形态处于整理持续状态等,这句话就是错误的。

  刚开始期货操作交易中,常常出现这种情况,做多产生利润,不获利了结,心想让利润充分增长吧,结果价格掉头向下,利润回吐,此时还是受那句话的影响,不会平仓,再说也不甘心平仓,结果呢,获利转化为亏损,一旦到止损点就毫不犹豫的止损出局,结果是获利不了结,非到亏损再平仓。止损出局后,行情很快转向,又与原开仓方向一致,处于盈利状态,可惜仓位已经平掉了。

  再者,期货市场一直强调“顺势而为”,即上涨时买入,下跌时卖出。某些时段照此而为,经常是买在当日高位,卖在当日低点,可以说碰得头破血流,亏损累累。

  一次次亏损,一次次的试错,慢慢认识到上述两句话在期货市场起码2/3时段不适用,可以说是错误的。

  所以,在横盘振荡行情,就重新使用了先前股票操作中的“三价位法”,使用过程中,结合商品期货的特点,通过不断探索和研究逐步发展完善出“七价位法”。主要用于在横盘振荡行情中短线交易的一种方式,可以用在日内交易,也可以持仓1-3个交易日,甚至可以持仓3-5个交易日,根据当时行情而掌握。

  “七价位法”的计算公式:

  1)每日收盘后计算该日该品种主力合约的振幅

  (最高价—均价)+(最低价—均价)=振幅

  2

  2)随后计算出前三日的平均振幅(或称为移动均辐)

  前3日振幅之和=移动均幅

  3

  3)前日结算均价与该日开盘价的平均值称为中轴价(价2)

  4)计算其他六个价位

  中轴价+移动均幅=上限价

  中轴价—移动均幅=下限价

  中轴价+1/2移动均幅=价1

  中轴价—1/2移动均幅=价3

  上限价+1/2移动均幅=上止损价

  下限价—1/2移动均幅=下止损价

  “限制损失,让利润增长吧”“顺势而为”适用于趋势比较顺畅,中级以上的上涨行情(或下跌行情)

  而用“七价位法”做中短线交易操作,也同样有适用的行情阶段。

  适用于“七价位法”的行情阶段具有如下特点:

  1)从日K线走势图上,价格形态处于整理持续状态,振荡横盘阶段,多条均线纵横交错,粘合在一起,显得杂乱无章。

  2)在日内走势图上,开盘前30分钟~1个小时,价格处于上下振荡走势,呈现上蹿下跳状态,或称“荡秋千”状态。

  3)商品共振面上背离不一,相关性较强的品种合约走势涨跌不一。

  4)该品种合约多空持仓对比显示,呈现多空交替状态。

  5)与外盘相关度较高的品种,内外盘涨跌背离。

  “七价位法”的使用说明

  1)大概原则,下限价附近买入(包括开仓买入和平仓买入),上限价附近卖出(包括开仓卖出和平仓卖出)。

  若下限价开仓买入后,价格没有止跌上涨,而是持续下跌,跌至下止损价,止损平仓卖出。若上限价开仓卖出后,价格没有止涨下跌,而是持续上涨,涨至上止损价,止损平仓买入。

  持有多单,价格涨至上限价,即平仓卖出获利。

  持有空单,价格跌至下限价,即平仓买入获利。

  2)持仓时间,依据行情走势的特点灵活掌握,若日内走势图处于上下振荡“荡秋千”状态,可以日内开平仓。若日K线图处于小区间振荡,持仓时间可以1~3个交易日或3~5个交易日。

  3)止损谨慎,止盈果断,这与“七价位法”所做的行情走势特点所决定。这也是与期货交易传统、根深蒂固的习惯相反。这也是期货交易里的相反理论体现的一个方面。

  “七价位法”完善版在七价位法基础上添加考虑下列因素。

  1)时间

  2)日内走势分钟成交量

  3)日K线图的均线,区间振荡的上下沿,2B位等其他技术指标。这在随后的文章里“七价位法”期货交易中短线操作技巧(二)详述。

  “七价位法”完善版不仅适用于没有趋势的横盘震荡,小区间无规则振荡,而且还可用于趋势明显行情走势里,恰如其分的把握进出的买卖时机,这也在随后的文章里详述。