油脂或延续区间震荡,套利试仓
上一交易日,Y1705收于6,950,下跌42,成交365,268手,日成交量增加102022手,持仓量690,910手,日增仓7,712手。P1705收于6,240,涨20元/吨,日增仓13,478,持仓量516,636。OI1705收于7172,跌74,成交量140616手,持仓量230476手。
基本面跟踪:
1、据种植户和行业专家上周五表示,巴西大豆种植户担心1月份的降雨可能导致大豆收获的开端受到干扰。2016/17年度巴西大豆产量预计达到创纪录的1亿吨。由于今年大豆播种时间提前,下个月巴西大部分大豆作物将达到可以收获的状态。1月份期间通常出现大雨天气,特别是在占到巴西大豆产量半壁江山的中西部。大雨可能导致大豆质量受损,这意味着大豆售价将会下滑;此外大雨天气还可能导致农村运输受到不利影响,导致巴西物流瓶颈进一步恶化。
2、美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的报告显示,投机基金在大豆期货和期权市场继续减持净多单。截至2016年12月27日的一周,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单107,075手,比上周的111,712手减少4,637手。
3、沿海地区一级豆油价格大多在7250-7350元/吨一线,部分波动10-40元/吨,主流港口24度棕榈油价格在6450-6730元/吨一线,部分涨30元/吨,豆油及棕榈油价格走势分化,以及郑商所菜油表现不佳,今日沿海地区进口菜籽压榨的菜油价格大多稳定在7050-7280元/吨一线。
技术面研判:
短期豆油1705合约下方6870有支撑,上方压力7070;棕榈油1705合约6121支撑,6359一线压力;菜油1705合约7000一线支撑,上方压力7450。
结论及操作建议:
隔夜原油下跌;豆油震荡整理,BMD棕榈油区间震荡。油脂今日或延续区间震荡,多单跌破支撑离场。套利;棕榈油5-9套利;买棕榈油5月抛菜籽油5月试持。
风险提示:资金波动;原油价格;CFTC持仓异动。