如何理解期货交易追杀与顺势的辩证关系?
网友:顺势而为是不是说,当期货价格上涨的时候,我们要跟随上涨的趋势进行做多,而期价下跌的时候,要进行做空的操作。也就是说,顺势而为就是追涨杀跌。
目不丁:追涨杀跌与顺势而为有一定的关联,但是两者又有本质上的区别。如果简单地把追涨杀跌理解为顺势而为,就显得有些肤浅了。把顺势而为操作成追涨杀跌,就很容易将自己置身在风险之中了。
网友:看来我的理解有错误,以前我总是觉得想要顺势操作,涨的时候买入开仓,跌的时候卖出开仓就是顺势操作了。老师还是详细地说说,帮我纠纠偏吧。
目不丁:期货价格形成的K线形态很明显形成了一种比较稳定的上涨态势。这种保持比较稳定的价格波动底部抬高,价格波动顶部不断创新高的走势,形成了比较明显的波动规律和形态后,就可以理解为是一种惯性形成的波动趋势。当波动趋势向上运行的时候,就是上涨趋势,向下运行时就是下跌趋势。
在这种涨跌趋势内,顺着趋势的方向进行同向开仓就叫作顺势操作。比如说,当前形成的是上涨趋势,我们只做多,那么就是顺势而为。
网友:你是说在这个趋势中,无论期货价格是涨还是跌,无论是阴线还是阳线,都只进行做多操作才叫作顺势而为?目不丁:是的。只要期货价格波动不打破当前这个上涨的趋势,保持在趋势波动范围内有规律地运行,都只能开仓做多。任何一次的做空操作,都是不顺势的操作。
网友:也就是说在上涨趋势中,当期货价格下跌时我们只能观察和等待,而不能进行做空的操作;同理,在下跌趋势中,当期价上涨时,我们只能进行观察和等待,而不能进行做多的操作。
目不丁:严格意义上讲,是这样的。网友:那么追涨杀跌与趋势操作又有什么不同呢?
目不丁:追涨杀跌简单的理解就是涨的时候买,跌的时候卖。但是,实盘操作中坚决不能这样简单的理解,追涨杀跌只是一种操作思路,是需要建立在很多其他辅助因素上,进行综合分析后采取的一种操作行为,如果只是这样简单地进行追涨杀跌,不亏才怪呢。
网友:那么追涨杀跌与顺势而为之间又有什么必要的联系呢?目不丁:我们结合上涨环境来进行分析。简单地说,追涨杀跌与顺势而为相结合的操作思路是:顺势操作的时候要追大涨而买小跌,顺大势而逆小势,破势操作的时候要追涨杀跌。
首先,我们必须要结合操作周期,来确定趋势,然后顺势操作。当前的趋势是上涨趋势,也就是说大的市场环境和氛围是上涨,所以确定的操作思路是只能进行顺大势的做多操作。